קרן פנסיה, פוליסה לביטוח או קופת גמל?

היכן לחסוך כדי לקבל פנסיה מירבית ?

עידוד החיסכון הפנסיוני באמצעות החזרי מס מוגדלים מעניק למכשירי החיסכון המוכרים במס עדיפות גבוהה בהשוואה לחיסכון שאינו מזכה בהטבות מס.

מהם המכשירים הפנסיונים המוכרים ואיזה מהם מעניק את הפנסיה הגבוהה ביותר ?

לשם כך נבחן את מכשירי החיסכון הקיימים וכן את המשתנים לפיהם מחושבת הפנסיה בכל אחד מהם.

דגש: מאמר זה מסייע לחוסך שמטרתו היא הגדלת הפנסיה בלבד. אין במאמר זה כדי להתאים תוכנית שתתן מענה לצרכים נוספים כמו נכות ושארים.

מכשירי החסכון

קרן פנסיה – קרנות הפנסיה מציעות :

1. פנסיה חודשית
2. נכות – קצבת נכות חודשית במקרה של אובדן כושר עבודה.
3. שארים – פנסיה חודשית לשארים במקרה פטירה.

ניתן לווסת בין תוכנית פנסיונית מוטת קצבה על חשבון הכיסויים הביטוחיים או לחילופין
לבחור בתוכנית מוטת נכות או שארים בתמורה לצמצום הפנסיה החודשית.

פוליסה לביטוח – ביטוחי מנהלים או פוליסות פרטיות מציעות אף הן שילובים של פנסיה
חודשית , נכות ושארים.

קופת גמל – קופות הגמל ,שנוהלו בעבר בבנקים ועברו לניהולן של בתי השקעות ,
מציעות חסכון טהור ללא כיסויים ביטוחיים משמעותיים.

המשתנים הקובעים את גובה הפנסיה

גובה הפנסיה נובע מסכום החיסכון שנצבר בעת הפרישה כשהוא מחולק במקדם קצבה.
סכום החיסכון שנצבר נובע מהחיסכון השוטף בתוספת תשואה/ריבית ובניכוי דמי ניהול.

דמי ניהול

קרן פנסיה-דמי הניהול ללא הסדרים מיוחדים הם : 6% מהפרמיה החודשית
ועוד 0.5% מהצבירה.

פוליסה לביטוח-קיימות מספר נוסחאות בין 0%- 13% על הפרמיה ועוד 1%-2% מהצבירה.
בממוצע עומדים דמי הניהול על 5% מהפרמיה ו- 1.25% מהצבירה.

קופת גמל עד 2% מהצבירה.אין דמי ניהול מהפרמיה.

תשואה

התשואה בכל המכשירים אינה מובטחת. כמו כן הניסיון לחזות מראש איזו קופה או גוף מנהל יניבו את התשואה הגבוהה ביותר אינו מעשי. ניסיון השנים מלמד שההבדל בתשואת הקופות תלוי בעיקר במסלול ההשקעה של הקופה – סולידי , מנייתי או כללי.

מקדם קצבה

מקדם הקצבה הוא המספר המחלק את סכום החיסכון שנצבר וגוזר את הקצבה החודשית. ככל שהמקדם נמוך יותר הקצבה גבוהה יותר.

דוגמא:
אם החיסכון שהצטבר מסתכם ב- 180,000 ₪ ומקדם הקצבה הוא 180 הרי שהקצבה
החודשית הינה 1,000 ₪. (180,000/180).

קרן פנסיה– אין מקדם קצבה מובטח .המקדם נתון לשינוי באופן שוטף בהתאם
למצבה האקטוארי של הקרן.

פוליסה לביטוח-מקדם הקצבה מובטח והוא נע בין כ- 160 בפוליסות ישנות לכ- 200 היום.

קופת גמל – כדי למשוך קצבה חודשית יש להעביר את הכספים ל"קופה משלמת"
בעלת מנגנון לחלוקת קצבה .מקדם הקצבה ייקבע בעת ההעברה .
נכון להיום המקדם עומד על כ 200.

אז מה עדיף ?

בשקלול שלושת המרכיבים : דמי ניהול(ללא הנחות) , תשואה ומקדם קצבה הרי שקרן הפנסיה ,נכון להיום, תניב את הפנסיה החודשית הגבוהה ביותר . כ 20% יותר מפוליסת הביטוח וכ 30% יותר מקופת הגמל.

לשם המחשה:

חסכון של 500 ₪ לחודש למשך 25 שנה בהנחת תשואה ריאלית שנתית של 4.26% יניב בקרן הפנסיה קצבה חודשית בסך 1,306 ש"ח ,בפוליסת ביטוח 1,064 ₪ ובקופת הגמל 1,009 ₪ בלבד .

יחד עם זאת ,הנחה בדמי הניהול או מקדם קצבה נמוך בפוליסה לביטוח עשויים לשנות את הדרוג.

כך למשל : דמי ניהול מופחתים בקופת גמל בשיעור של 1% במקום 2% מהצבירה הופך אותה לעדיפה על פני פוליסת הביטוח עם 1,160 ₪ קצבה חודשית.

לסיכום

דמי הניהול ומקדם הקצבה הם הגורמים המרכזיים בבחירת מכשיר חסכון לפנסיה. מומלץ מאד להשוות בין האלטרנטיבות . ההבדלים בפנסיה החודשית עשויים להגיע ל 30% ואף יותר.